Aladdin band handel stelsel

Black Rock, Tradeweb Form Bond-Trading Alliansie Soos Aladdin Groei Deur Michael Aneiro Investment seekoei Black Rock (BLK) en band-verhandelingsplatform Tradeweb vandag aangekondig they8217re kragte saam te snoer 8220to skep elektroniese handel oplossings in die tariewe en afgeleides market8221 onder die raamwerk van Aladdin, BlackRock8217s handel en risiko-bestuurstelsel. Van hul gesamentlike persverklaring: Die alliansie sal die Tradeweb mark met Aladdin smelt om 'n kragtige kombinasie van orde bestuur, pryse, en uitvoering gereedskap verskaffing van kliënte met 'n verhoogde vermoë om handelsgeleenthede erken te skep. Die strategiese alliansie sal ook tot voordeel van die breër beleggingsgemeenskap deur te bring verhoogde mark data en handel gereedskap om Tradeweb kliënte. Deur middel van hierdie inisiatief, sal die Aladdin gemeenskap toegang tot Tradewebs deursigtige pryse van meer as 40 likiditeit verskaffers deur die Aladdin handel netwerk, 'n likiditeit portaal binne Aladdin wat aansluit by eksterne likiditeit saamvoeg en die mark te integreer binne Aladdins gereedskap maak gebruik te verkry. Integrasie van Aladdin met Tradewebs globale tariewe en afgeleide platform lewer 'n meer vaartbelynde en verbeterde handel ervaring, sê Sudhir Nair, inkomende Global Hoof van die Aladdin Besigheid. Gegewe regulatoriese en workflow druk in die tariewe en afgeleide markte, 'n vennootskap met Tradeweb om likiditeit en verhoog doeltreffendheid gemiddelde persentasie in handel is 'n natuurlike uitvloeisel van die Aladdin handel netwerk en lewer onmiddellike waarde tot die Aladdin. As jy wil weet hoe groot 'n deal Aladdin is in die belegging-bestuur wêreld (het selfs groter nadat today8217s alliansie), lees hierdie profiel van Black Rock en Aladdin dat die Economist gepubliseer in Desember. Of ten minste lees hierdie uittreksel: Vir reguleerders wat wil nie net om 'n herhaling van die laaste blow-up te voorkom nie, maar ook om die bronne van toekomstige sistemiese gevare te identifiseer, Black Rock verhoog 'n ander, subtieler kwessie, met betrekking tot nie die eienaarskap van bates, maar die weg koop en verkoop besluite geneem word. Die 15000000000000 bates onder bestuur op sy Aladdin platform beloop sowat 7 van al die aandele, effekte en lenings in die wêreld. As gevolg hiervan, die wat baie van die wêreld se grootste swembaddens geld toesig is op soek na die finansiële wêreld, ten minste gedeeltelik, deur 'n lens gemaak deur Black Rock. Sommige 17000 handelaars in banke, versekeringsmaatskappye, soewereine-rykdom fondse en ander staatmaak gedeeltelik op BlackRocks analitiese modelle om hul beleggings te lei. Dit is 'n huldeblyk aan BlackRocks ingewikkelde risiko-bestuur modelle, maar dit is ook discomfiting. 'N beginsel van gesonde markte is dat 'n kakofonie van diverse akteurs kom tot verskillende gevolgtrekkings oor die prys van dinge, wat gebaseer is op hul eie idiosinkratiese ontledings. Die waarde van 'n bate is ontdek deur melding al hierdie verskillende menings in 'n enkele prys. 'N ekosisteem wat oorheers word deur 'n enkele lyn van denke is nie gesond, in die politiek, in die natuur of in die markte. Sulke groepdink in finansies is 'n resep vir valbome (wanneer almal wil dieselfde ding te koop) en bustes (toe hulle alles haas om te verkoop). Hoewel Aladdin adviseer kliënte op beleggingsbesluite eerder as om hulle dit onvermydelik rame hoe hulle dink van markrisiko. laquo Vorige Munis waarskynlik onderpresteer Vir res van 2014 8211 Citi Volgende raquo 10-jarige Tesourie Yield daal tot Nuwe 2014 Lae 2.532Aladdin platform Oorsig Aladdin is 'n bedryfstelsel vir beleggingsbestuurders wat die inligting, mense en tegnologie wat nodig is om geld te bestuur in real verbind tyd. Die Aladdin platform kombineer gesofistikeerde risiko analise met 'n omvattende portefeulje bestuur, handel en bedrywighede gereedskap op 'n enkele platform aan bewind ingeligte besluitneming, effektiewe risikobestuur, doeltreffende handel en operasionele skaal. Meer as net tegnologie, Aladdin magte gesamentlike intelligensie deur die verskaffing van gereedskap om jou organisasie te help kommunikeer doeltreffend, adres probleme vinnig en ingeligte besluite te neem by elke stap van die belegging proses. Aladdin is 'n end-tot-end beleggingsplatform wat: staatgemaak op deur ongeveer 20.000 professionele beleggers regoor die wêreld. Aangedryf deur meer as 1000 ontwikkelaars het gefokus op deurlopende verbeterings wat aan alle kliënte beskikbaar gestel word. Gelewer as 'n bedryf diens, insluitend die tegniese infrastruktuur, stelsel administrasie Aladdin en skakeling met dataverskaffers en bedryf nuts. Black Rock bedryf 'n data en analise fabriek met 800 professionele mense gefokus op die skep en kwaliteit beheer data en ontleding vir kliënte. Geïmplementeer in vennootskap met elke kliënt. Black Rock vennote met kliënte te ondersteun implementering ontwerp amp besigheid proses, data bestuur en opset van die stelsel dienste. Dek die volle belegging proses regoor bate classes. BlackRock Elektroniese Bond-Trading misluk Van kliënt Wanbalans Black Rock Inc. s interne elektroniese band-handel stelsel het misluk omdat dit kon nie trek 'n kritieke massa van kliënte, selfs as klein handelaars staan ​​gereed om handel te help. Onder die 30 kliënte uit 60 wat die opsie om BlackRocks Aladdin handel netwerk, die mengsel van kopers en verkopers gebruik het wasnt diverse genoeg, volgens Brian Beades, 'n Black Rock woordvoerder. Terwyl die wêreld se grootste batebestuurder vir kleiner handelaars het gereël om ander kante van ambagte wanneer dit nodig neem, daar was nie genoeg vraag na wat plaasvind, het gesê 'n uitvoerende by een van die handelaars wat gevra het om anoniem te bly uit vrees vir vergelding. Firmas by Black Rock Goldman Sachs Group Inc het probeer om die opbou van elektroniese handel stelsels soos Wall Street handelaars wat tradisioneel opgetree as middelman deur pakhuise effekte sny die bedrag van die skuld wat hulle hou te midde van strenger reëls op kapitaal en risiko's te neem. Black Rock, wat 3900000000000 bestuur in bates, het gesê 23 April dit plaas sou roete ambagte deur MarketAxess Holdings Inc. s elektroniese stelsel. Soos die jaar vorder, word dit meer duidelik dat pogings sukkel geword, Niamh Alexander, 'n ontleder by KBW Inc in New York, het gesê in 'n nota aan kliënte gesê. Dit is 'n genadige manier vir Black Rock 'n alternatiewe oplossing te bied aan sy kliënte en vir MarketAxess potensieel haal 'n paar nuwe kliënte. Kleiner Voorrade Die mark vir maatskappy skuld, wat oor die algemeen handel dryf oor die toonbank, groei minder vloeistof as die grootste banke die volume van hul eie geld wat hulle gebruik om krediet handel te fasiliteer verminder. Die 21 primêre handelaars wat sake doen met die Federale Reserweraad het korporatiewe-band Holdings verminder met 76 persent sedert die hoogtepunt in 2007, volgens Fed data saamgestel deur Bloomberg. MarketAxess het gister gesê dit aangebied 12.3 persent van die Amerikaanse belegging-graad skuld beurs in die eerste kwartaal, het van 11,4 persent in die ooreenstemmende tydperk van 2012. Die firma het 'n funksie verlede jaar dat Wall Street het weerstaan: die vermoë om vir beleggers om te koop en verkoop effekte onderling. Meer as 1000 batebestuurders, versekeringsmaatskappye en ander beleggingsondernemingen saam met makelaar-handelaars is aktiewe gebruikers van die MarketAxess platform, volgens die maatskappy. Ons doel was nog altyd om likiditeit te verbeter, Beades het gister in 'n telefoniese onderhoud gesê. Met dien verstande dat ons kliënte uiteindelik sal voordeel trek uit 'n oop handel model met 'n nog groter verskeidenheid van deelnemers en orde vloei, dit was meer 'n kwessie van wanneer ons dit meer in die algemeen sou oopmaak en MarketAxess was die ooglopende keuse vir VS krediet. Koop-en-hou Die kliënte handel oor die Aladdin stelsel is meestal versekeringsmaatskappye, beleggingsbestuurders, soewereine-rykdom fondse en banke, het gesê Beades. Diegene kliënte, in teenstelling met verskansingsfondse, tipies uit te voer 'n koop-en-hou-strategie vir effekte, maak die volume van die koop en verkoop van wat nodig is vir 'n vloeistof stelsel handel moeilik. In teenstelling met die handel in aandele, waar 'n mens sekuriteit verteenwoordig gewoonlik 'n maatskappy se waarde, is daar tienduisende band kwessies in die mark, al met wisselende coupons en tenore. Dit maak voering van 'n koper en 'n verkoper vir dieselfde bedrag van 'n band 'n uitdaging beleggers moet nog op te los. Likiditeit Fragmentasie Equity-agtige tegnologie en markstrukture te doen ten einde nie die kwessies van likiditeit fragmentasie en behoefte aan prys ontdekking vir korporatiewe effekte elektronies handel, Will Rhode en Henry Chien, ontleders by Consultancy TABB Groep, het in 'n verslag wat vroeër vandeesmaand . Tog is die elektroniese handel te neem in die hande in die korporatiewe-band markte. Goldman Sachs het 'n jaar die ontwikkeling van 'n elektroniese stelsel handel vir korporatiewe effekte genoem GSessions wat met bedrywighede begin in 2012. Ander elektroniese handel stelsels vir vaste inkomste sluit Tradeweb Markte LLC en Bloomberg LP, die moedermaatskappy van Bloomberg News, wat ook nuus en inligting te die finansiële gemeenskap. Sowat 30 persent van alle daaglikse krediet-mark aktiwiteit in die VSA kom uit die firmas in die Aladdin stelsel, wat gebaseer is op handel volumes deur Trace, die band-prys stelsel van verslagdoening van die finansiële bedryf Reguleringsowerheid aangemeld is, gesê Beades. Voordat sy hier, sy op die Bloomberg Terminal. LEER MOREBlackRock, MarketAxess te span Elektroniese-Bond Trading Black Rock Inc die wêreld se grootste geld bestuurder, en MarketAxess Holdings Inc. skep 'n alliansie vir 'n verenigde verband-verhandelingsplatform. BlackRocks Aladdin handel netwerk, wat die belegging firma het gesê verlede jaar is dit beplan om te begin om voorsiening te maak beleggers om beleggingsbanke te omseil, sal roete ambagte deur MarketAxess, die eienaar van 'n elektroniese band en afgeleide-handel stelsel, die maatskappye het in 'n e-pos verklaring van vandag. Ons twee maatskappye het 'n langdurige verhouding, aanvullende sterkpunte en 'n gedeelde oortuiging dat die geleidelike verskuiwing na meer oop beurs in vaste inkomste breë deelname van die koop kant en gedragsverandering onder beleggers sal benodig, Richard Prager, hoof van BlackRocks handel en likiditeit strategieë groep, het gesê in die verklaring gesê. Black Rock Solutions Aladdin belegging-bestuurstelsel, wat toegang bied tot die handel netwerk, huisves 14000000000000 in Black Rock en Aladdin kliënt bates en meer as 1000 batebestuurders, versekeringsmaatskappye, ander beleggingsondernemingen en makelaar-handelaars is aktiewe gebruikers van die MarketAxess platform , volgens die verklaring. Hierdie vennootskap in staat stel om Aladdin kliënte om toegang tot 'n dieper likiditeit swembad sonder om ooit te Aladdin verlaat, terwyl die handhawing van hul bestaande handel workflow, Ryan Stork, globale hoof van BlackRocks Aladdin besigheid, het gesê in die verklaring gesê. Likiditeit Pool Wall Street handelaars tradisioneel as middelman deur pakhuise effekte tot kliënte soek om dit te koop. Dit model is om te verander as VS en internasionale reëls bedoel om die bankstelsel veiliger het handelaars gevra om die bedrag van die skuld wat hulle hou sny, die vermindering van likiditeit in die mark te maak. Black Rock, wat oor 3900000000000 in bates bestuur, het verlede jaar gesê dat sy band-handel stelsel sal pas kliënte bestellings met behulp van sy eie platform, eerder as om te vertrou op Wall Street firmas of ander elektroniese netwerke om hul verbande te handel. Voordat sy hier, sy op die Bloomberg Terminal. LEER MOREBlackRock Agterspelers Off Solo Effektebeurs, spanne met MarketAxess Deur Michael Aneiro Dit bly 'n moeilike kragtige slag vir maatskappye probeer om beleggers te lok om hul eie band-handel platforms, en 'n stadige, Darwin proses te bepaal wat sulke platform (s) wees uiteindelik vang op. Black Rock (BLK) gister aangekondig laat dat it8217s vou sy Aladdin handel netwerk stelsel, verlede jaar van stapel gestuur, in 'n alliansie met MarketAxess (MKTX), wat 'n meer gevestigde aanlyn band verhandelingsplatform spog. Hierdie vennootskap in staat stel om Aladdin kliënte om toegang tot 'n dieper likiditeit swembad sonder om ooit te Aladdin verlaat, terwyl die handhawing van hul bestaande handel workflow, sê Ryan Stork, globale hoof van BlackRocks Aladdin besigheid, in 'n gesamentlike verklaring van die twee maatskappye. Die verklaring sê die vennootskap gebruik van die verbinding en verspreiding vermoëns van MarketAxess om pryse vir Black Rock batebestuur en Aladdin kliënte te verbeter, en let op dat meer as 1000 batebestuurders, versekeringsmaatskappye, belegger maatskappye en makelaar-handelaars gebruiker die MarketAxess platform. Vroeër hierdie maand hierdie blog geskryf dat die SEC is gasheer vir 'n vergadering vir 'n paar van die groter handel-platform verskaffers in die 9000000000000 korporatiewe effektemark om die veiligheid en nut van hierdie stelsels gegewe hul groeiende gewildheid bepaal. Dit alles het deel van deurlopende pogings om meer direkte, deursigtige handel tussen kopers en verkopers toelaat, maak band handel meer verwant is aan-beurs nie. Kristen Grind en TELIS Demos verslag today8217s Wall Street Journal: BlackRock8217s inspanning, nog in sy eerste toets fase, het verwelk met 'n paar ambagte plaasvind elke dag, volgens mense wat vertroud is met die saak. Met die toevoeging van die MarketAxess handel portaal, sal Black Rock die ontwikkeling van sy eie platform rak, die mense gesê. Black Rock gesigte intense mededinging van 'n aantal ander onlangs individuele band-handel platforms, soos by Goldman Sachs Group Inc. (GS) en kliënt skeptisisme oor die verspreiding van nuwe opsies. MarketAxess is die grootste onafhanklike platform vir elektroniese band handel. Die aanlyn-platform, wat hoofsaaklik verbind beleggers om beleggingsbanke, handvatsels sowat 13 van al VS korporatiewe effek ambagte, 'n aandeel wat is groei. Soos Black Rock en ander, het dit ook onlangs verhuis na handel tussen beleggers te fasiliteer sonder 'n beleggingsbank as 'n middelman, maar dit verteenwoordig nog slegs 'n klein gedeelte van sy aktiwiteite. laquo Vorige Pasop Verhoogde Bond risiko Target Fondse Volgende raquo Huiskomitee Evaluering REIT belastingvrystelling