Gamma handel fx opsies

Gamma Wat is Gamma Gamma is die tempo van verandering in 'n opsies delta per 1 verandering in die onderliggende bates prys. Gamma is 'n belangrike maatstaf van die konveksiteit van 'n afgeleide waarde, met betrekking tot die onderliggende. A Delta heining strategie poog om gamma verminder ten einde 'n heining oor 'n wyer prysklas handhaaf. 'N Gevolg van die vermindering van gammastrale, is egter dat alfa ook sal verminder. VIDEO laai die speler. Afbreek van Gamma Wiskundig gamma is die eerste afgeleide van Delta en word gebruik wanneer ek probeer om die prys beweging van 'n opsie, in vergelyking met die bedrag wat dit is in of uit die geld te meet. In daardie selfde verband gamma is die tweede afgeleide van 'n opsies prys met betrekking tot die Onderliggende prys. Wanneer die opsie wat gemeet is diep binne of buite die geld, gamma is klein. Wanneer die opsie is naby of by die geld, gamma is op sy grootste. Gamma berekeninge is mees akkurate vir klein veranderinge in die prys van die onderliggende bate. Alle opsies wat 'n lang posisie het 'n positiewe gamma, terwyl al kort opsies het 'n negatiewe gamma. Gamma gedrag, aangesien 'n opsies delta maatreël is slegs geldig vir 'n kort tydperk van die tyd, gamma - gee portefeuljebestuurders, handelaars en individuele beleggers 'n meer akkurate prentjie van hoe die opsies delta met verloop van tyd sal verander as die onderliggende prys veranderinge. As 'n analogie te fisika, die delta van 'n opsie is sy spoed, terwyl die gamma van 'n opsie is die versnelling. Gamma afneem, nader nul, as 'n opsie dieper in-die-geld kry, as delta benaderings een. Gamma benaderings ook nul die dieper 'n opsie kry buite-die-geld. Gamma is op sy hoogste ongeveer op-die-geld. Die berekening van gammastrale is kompleks en vereis dat finansiële sagteware of spread 'n presiese waarde vind. Maar demonstreer die volgende 'n benaderde berekening van gammastrale. Dink aan 'n koopopsie op 'n onderliggende voorraad wat tans 'n delta van 0.4. As die voorraad waarde verhoog met 1, sal die opsie toename in waarde deur 0.40, en sy delta sal ook verander. Aanvaar die 1 toename plaasvind, en die opsies delta is nou 0,53. Dit 0.13 verskil in deltas kan beskou word as 'n geskatte waarde van gammastrale. Gamma is 'n belangrike maatstaf omdat dit reggemaak vir konveksiteit kwessies wanneer die beoefening van verskansingstrategieë. Sommige portefeuljebestuurders of handelaars is betrokke by portefeuljes van so 'n groot waardes wat nog meer akkuraatheid nodig wanneer besig met verskansingstrategie. 'N Derde-orde afgeleide genoem kleur gebruik kan word. Kleur meet die tempo van verandering van gammastrale en is belangrik vir die handhawing van 'n gamma verskans portfolio. Gamma Die opsies gamma is 'n maatstaf van die tempo van verandering van sy delta. Die gamma van 'n opsie is uitgedruk as 'n persentasie en weerspieël die verandering in die delta in reaksie op 'n enkele punt beweging van die onderliggende aandele prys. Soos die delta, is die gamma voortdurend veranderende, selfs met klein bewegings van die onderliggende aandele prys. Dit is oor die algemeen op sy hoogtepunt waarde wanneer die aandele prys is naby die trefprys van die opsie en neem af soos die opsie gaan dieper in of uit die geld. Opsies wat baie diep is in of uit die geld gamma waardes naby aan 0. Voorbeeld Gestel vir 'n voorraad XYZ, verhandel tans teen 47, is daar 'n Februarie 50 koopopsie verkoop vir 2 en laat aanneem het dit 'n delta van 0.4 en 'n gamma van 0,1 of 10 persent. As die aandeelprys beweeg deur 1-48, dan is die delta sal opwaarts aangepas met 10 persent 0,4-0,5. Maar, as die voorraad afwaarts deur 1-46 ambagte, dan is die delta sal daal met 10 persent tot 0,3. Verloop van tyd en die uitwerking daarvan op die gamma Soos die tyd om verstryking nader trek, die gamma van-die-geld-opsies toeneem terwyl die gamma van in-die-geld en out-of-the-geld-opsies verminder. bo die grafiek toon die gedrag van die gamma van opsies op verskeie stakings verval in 3 maande, 6 maande en 9 maande wanneer die voorraad tans verhandel teen 50. Wysigings in wisselvalligheid en die uitwerking daarvan op die gamma Wanneer wisselvalligheid is laag, die gamma van op-die-geld-opsies is hoog, terwyl die gamma vir diep in of buite-die-geld-opsies benaderings 0. Hierdie verskynsel ontstaan ​​omdat wanneer wisselvalligheid is laag, die tydwaarde van sodanige opsies is laag, maar dit styg dramaties as die onderliggende aandele prys benaderings die trefprys. Wanneer wisselvalligheid is hoog, gamma geneig stabiel oor al staking pryse te wees. Dit is te danke aan die feit dat wanneer wisselvalligheid is hoog, die tydwaarde van diep in / uit-of-the-geld-opsies is reeds baie groot. Dus, sal die toename in die tydwaarde van hierdie opsies as hulle gaan nader aan die geld minder dramaties en vandaar die lae en stabiele gamma wees. bo die grafiek illustreer die verhouding tussen die opsies gamma en die wisselvalligheid van die onderliggende sekuriteit wat verhandel teen 50 per aandeel. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) FX Opsies Oor FX opsies Kry blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandel globale geldeenhede. Pas dieselfde handel en verskansingstrategieë jy gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene. ISE FX Opsies is kontantvereffende in Amerikaanse dollar, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van jou bestaande makelaars rekening. Beurs in FX Opsies open om 07:30 voormiddag (New York Time) en sluit om 16:15 produk spesifikasies lokopryse Spot pryse is gebaseer op wisselkoerse deur SES berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder getoon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Hierdie tabel gee 'n opsomming van die koers wysiger vir elke paar. Om te sien die produk spesifikasies klik op die simbool. 125,57 (1,2557 x 100) 175,91 (1,7591 x 100) 116,12 (1,1612 x 100) 108,71 (1,0871 x 100) 77,82 (0,7782 x 100) 61,24 (0,6124 x 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 x 100) 147,04 (1,4704 x 100) 160,06 (1,6006 x 100) 71,79 (0.71.79 X 100) wisselkoerstabel en historiese tARIEWE Beleggers kan toegang tot die onderliggende pryse vir FX Opsies van verskeie toonaangewende mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, Reuters, en Yahoo Finansies. Trading strategieë Beleggers het 'n groter keuse en buigsaamheid om hul blootstelling geldeenheid te verskans. FX opsies kan dieselfde kern handel en verskansingstrategieë gebruik met opsies op aandele, ETF's en indekse. 'N eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Die-dollar-gebaseerde (per Amerikaanse) is beskikbaar vir al tien pare. Byvoorbeeld, as jy verwag dat die dollar te versterk teen die yen - jy koop Yuk noem. As jy verwag dat die dollar verswak teenoor die jen - jy koop Yuk sit. In die in die VSA (omgekeerde) konvensie, as jy verwag dat die euro te versterk teenoor die dollar, wat jy koop EUU noem. As jy verwag dat die euro verswak teenoor die dollar, wat jy koop EUU wan. Opsie koop vir directional idees opsie koop vir 'n werklike verskansers Krediet versprei vir inkomste Spreads vir 'n werklike verskansers View handel strategieë Algemene vrae Wat is FX Opsies FX Opsies is-ruil genoteerde sekuriteite wat verhandel op die Internasionale Effektebeurs, 'n leidende Amerikaanse opsies ruil. Met FX Opsies, beleggers blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede en kan dieselfde handel en verskansingstrategieë hulle gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene toe te pas. Tans, FX Opsies word in 10 valuta pare, met 'n dubbele konvensies vir vier pare aangebied word. Die dollar-gebaseerde, of per VSA, geldeenheid konvensie is beskikbaar vir al tien pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer konvensie. FX Opsies is kontantvereffende in VS-dollars, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van 'n-opsies in staat gestel makelaars rekening. Wat is die voordele van beursgenoteerde opsies Met beursgenoteerde opsies, beleggers kry volle prys deursigtigheid pryse vertoon en kwotasie groottes is altyd aksie. Daarbenewens is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel omdat FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die Options Clearing Corporation (OCC). Die OCC bied 'n belangrike funksie deur op te tree as 'n borg, om te verseker dat die verpligtinge van die kontrakte vervul. Hoekom handel FX Opsies teenoor die Spot FX Een van die primêre voordele vir verhandeling FX Opsies versus Spot FX is dat opsies bied aan beleggers 'n geweldige veelsydigheid insluitend 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verstryking maande beskikbaar vir verhandeling. Beleggers kan enkel-en multi-been strategieë te implementeer, afhangende van hul eie risiko en beloning verdraagsaamheid. Beleggers kan bullish, lomp en selfs neutraal mark voorspellings met beperkte risiko te implementeer. FX Opsies bied ook die vermoë om te verskans teen verlies in waarde van 'n onderliggende bate. Sedert FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die OCC, is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel. Waar kan ek handel hierdie produkte FX Opsies verhandel op die Internasionale Effektebeurs en mag verhandel deur al-opsies in staat gestel makelaars rekeninge. Waar kan ek FX Opsies haal FX Opsies aanhalings is beskikbaar by verskeie mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, ILX, Reuters, of Yahoo Finansies. Wat is die voordeel van kontant nedersetting en hoe werk dit Kontant nedersetting elimineer die behoefte om die werklike buitelandse valuta te hou, maak die proses baie meer eenvoudig. Beleggers kan eintlik handel uit hul posisies tot verstryking Vrydag, wat is die derde Vrydag van die verval maand by 12:00 (New York Time). Vereffeningswaarde word bepaal op die laaste verhandelingsdag (gewoonlik 'n Vrydag), gebaseer op die WM / Reuters intra-dag sigkoers wat ooreenstem met 12 uur New York tyd. Watter opsies strategieë kan implementeer ek vir FX Opsies Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle gebruik vir aandele-opsies, asook gesofistikeerde verspreiding funksie soos vertikale versprei, aan weerskante, droes, CONDORS en skoenlappers te neem. Hoekom is FX opsies wat aangebied word in 'n dubbele konvensies Beleggers het verskillende perspektiewe, 'n blik in terme van die Amerikaanse dollar, terwyl ander kyk in terme van die euro of die Britse pond. Deur die aanbied van 'n dubbele konvensie, beleggers het nou bykomende keuse en buigsaamheid om hul valutablootstelling te verskans. ISE lys tans FX opsies in 10 munt pare. Die dollar-gebaseerde, of per VSA is beskikbaar vir alle 10 pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer geldeenheid konvensie. Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle tans gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot vier bene te neem. Moet ek koop oproepe of sit om te implementeer my voorspel 'n eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Diegene wat optimisties oor die basis geldeenheid moet oproepe te koop. Diegene wat lomp op die basis geldeenheid moet wan koop. Daar is 'n hele paar ander maniere beleggers kan hul menings te handel, afhangende van die basis-geldeenheid. Die dollar-gebaseerde, of per dollar, FX opsies kan beleggers om hul menings te handel oor die Amerikaanse dollar vergeleke met die Kanadese dollar (simbool: CDD). Wanneer die handel hierdie produk, 'n belegger wat optimisties oor die VSA dollar en dus lomp op die Kanadese dollar, sou CDD oproepe te koop. Aan die ander kant, 'n belegger wat lomp op die Amerikaanse dollar en optimisties oor die Kanadese dollar sal te koop CDD wan. As 'n belegger wil om handel te dryf met behulp van in die Amerikaanse geldeenheid konvensie vir die Euro (simbool: EUU), en was optimisties oor die Euro - die basis geldeenheid - en lomp op die Amerikaanse dollar, sou hulle EUU oproepe te koop. 'N belegger wat lomp op die Euro en optimisties oor die VSA dollar sou EUU wan koop. Hoe kan Grieke toegepas word op FX Opsies Die Grieke kan help beleggers beter te verstaan ​​die risiko en potensiële beloning van 'n FX Opsie posisie en 'n manier om die sensitiwiteit van 'n (FX) opsies prys om kwantifiseerbare faktore te meet. Die opsies modelle (Grieke) toelaat dat beleggers aan verskeie risiko's vir opsies, die mees gewilde waarvan die Delta kwantifiseer. Delta meet die tempo van opsie waarde met betrekking tot veranderinge in die onderliggende paar prys. Die ander Grieke ook van toepassing op 'n soortgelyke wyse aan aandele-opsies (Gamma, Theta, Rho en Vega). Wat impak die FX Opsies geldeenheid paar beweging Geld waardasies is 'n produk van baie faktore, nie net 'n enkele insette. Die valutamark is geraak deur makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, BBP, produktiwiteit en beleggingsvloei. 'N Simbiotiese verhouding tussen hierdie kritieke fundamentele faktore en die valuta-markte. Hoe maak ek my prys voorspelling vir FX Opsies Dit is 'n persoonlike keuse vir elke belegger. Sommige diens fundamentele analise, terwyl ander kyk na tegniese ontleding (kaarte) soos Fibonacci, Candle stokke of Moving gemiddeldes. Sommige beleggers gebruik 'n mengsel van beide fundamentele en tegniese ontleding. Ek verstaan ​​dat FX Opsies is quotExercisedquot op 'n Europese styl basis, maar kan hulle gekoop en voor verkoop aan verstryking om uitsluiting in 'n wins of sny 'n verlies soos aandele opsies Ja, kan FX Opsies gedurende die dag verhandel en nie moet gehou word totdat verstryking. Omdat hulle Europese styl, wat beteken dat hulle kan nie uitgeoefen word totdat verstryking, beleggers wat kort is 'n opsie, nie hoef te bekommer oor die vroeë uitoefening risiko's. Of jy 'n lang of kort is, kan jy handel uit jou posisie te eniger tyd voor die verstryking. Hoe is FX Opsies paar waardes bereken Spot pryse is gebaseer op die wisselkoerse deur Reuters berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder toon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Om die produk spesifikasies vir elke geldeenheid paar te sien, kliek op die simbool Watter trefprys moet ek koop, gee 'n sekere siening oor geldeenheid paar opsies te gee so baie belegging keuses, wat jy nodig het om die regte balans te vind, afhangende op jou risiko en beloning kompromis. ITM (in-die-geld) bel of verkoopopsies meer kos, maar is die mees ontvanklik om die onderliggende wisselkoers (Delta), terwyl OTM (uit-die-geld) opsies minder dollar risiko, maar ook laer deltas wat beteken hulle het die laagste reaksie op die onderliggende wisselkoers. OTM (Op-die-geld) is 'n kruising van die twee. Wat verstryking tydperke is beskikbaar vir FX Opsies FX Opsies beskikbaar vir tot vier nabye toekoms maande, plus tot vier maande vanaf die Maart kwartaallikse siklus (Maart, Junie, September en Desember). FX is ook beskikbaar vir tot 10 langtermyn maande, geen verdere uit as 36 maande. Hoe is die berekende Net soos aandele, indeks en ETF opsies werklike premie bedrag, FX Opsies premies vermenigvuldig met 100 om die werklike premie bedrag te bekom. Byvoorbeeld, as jy 'n opsie vir 2,00 te koop, sal die totale premie wees 2.00 x 100 of 200, wat nie jou makelaars kommissie. Hierdie premie betaal word in kontant (USD) ten tyde van die handel. Vir meer inligting oor FX opsies besoek ons ​​by ise / fx. Ook, as jy enige vrae het voel vry om ons te kontak by FXOptionsiseOption Gamma Die gamma van 'n opsie dui aan hoe die delta van 'n opsie in vergelyking met 'n 1 punt gewemel van die onderliggende bate sal verander. Met ander woorde, die Gamma toon die opsie deltas sensitiwiteit vir markprys veranderinge. Gamma is belangrik omdat dit ons wys hoe vinnig ons posisie delta sal verander as die markprys van die onderliggende bate veranderinge. Onthou: Een van die dinge wat die delta van 'n opsie vir ons is effektief hoeveel onderliggende kontrakte ons lank / kort. So, is die Gamma om ons te vertel hoe vinnig ons effektiewe onderliggende posisie sal verander. Met ander woorde, Gamma toon hoe wisselvallig 'n opsie is relatief tot bewegings in die onderliggende bate. So, deur te kyk na jou gamma sal laat jy weet hoe groot jou delta (posisie risiko) veranderinge. Die bostaande grafiek toon Gamma vs Onderliggende prys vir 3 verskillende staking pryse. Jy kan sien dat Gamma verhoog as die opsie beweeg van wat in-die-geld bereik sy hoogtepunt wanneer die opsie is by-die-geld. Dan as die opsie beweeg buite-die-geld die Gamma daal dan. Let wel: Die Gamma waarde is dieselfde vir oproepe as vir wan. As jy lank is 'n oproep of 'n put, sal die gamma 'n positiewe getal wees. As jy kort is 'n oproep of 'n put, sal die gamma 'n negatiewe getal wees. Wanneer jy quotlong gammaquot, sal jou posisie quotlongerquot geword as die prys van die onderliggende bate vermeerder en quotshorterquot as die onderliggende prysverlagings. Aan die ander kant, as jy verkoop opsies, en word dus quotshort gammaquot, sal jou posisie korter as die onderliggende prysverhogings en langer as die onderliggende dalings word. Dit is 'n belangrike onderskeid te maak tussen 'n lang of kort opsies - beide oproepe en wan. Dit is, as jy lank is 'n opsie (lang gamma) wat jy wil die mark te beweeg. As die onderliggende prysverhogings, meer word jy, wat jou nuut lang posisie versterk. As hy quotlong gammaquot beteken jy wil bewegings in die onderliggende bate, dan word quotshort gammaquot beteken dat jy nie wil hê die prys van die onderliggende bate te beweeg. 'N Kort gamma posisie sal korter as die prys van die onderliggende bate verhoog word. As die mark saamtrekke, is jy effektief die verkoop van meer en meer van die onderliggende bate soos die delta word meer negatief. Lang Gamma Trading Neem 'n blik op hierdie video van opsies, Universiteit. Dit bied 'n oorsig van die konsep van Gamma Trading. Kommentaar (29) Arwen 17 Julie 2014 by 01:30 Jou verduideliking is baie duidelik :-) Peter 17 Julie 2014 by 12:52 As jou posisie is quotlong gammaquot beteken dit dat opwaartse bewegings in die onderliggende prys verhoog jou delta (langer ). Aan die ander kant, afwaartse bewegings in die basis prys te verminder jou posisie delta (korter). In die bogenoemde, as die mark saamtrekke en jou posisie langer in delta word jy moet verkoop die onderliggende delta neutraal te bly. As die mark begin om te verkoop, jy dan korter geword wat jy om terug te koop deltas. So, as die mark saamtrekke, you039re verkoop daarin - wanneer dit val you039re terug te koop nie. As dit gedoen word in groot hoeveelhede kan dit tot gevolg hê dat die beweging van die voorraad het. Die omgekeerde is waar vir 'n kort gamma as die mark saamtrekke, jou posisie delta word korter en you039ll moet verskans deur die koop van voorraad. In hierdie geval you039re koop as die mark saamtrekke te kwadreer jou delta en verkoop as die mark val. Is dit verduideliking hulp Arwen 16 Julie 2014 by 02:38 Hallo Peter, ek het 'n vraag oor verhouding tussen quotkeeping delta-neutraal positionquot en quotvolatility movementsquot. As die mark deelnemer wil delta-neutrale posisie (netto positiewe gamma) hou deur die optrede van die koop en verkoop van groot aantal vee, dan smoor hierdie wisselvalligheid. As die mark deelnemer wil delta-neutrale posisie (netto negatiewe gamma) hou deur die optrede van die koop en verkoop van groot aantal vee, dan verhoog die wisselvalligheid. Ek is nie baie duidelik oor die verhouding agter hulle. Kan jy asseblief gee 'n verduideliking Dankie Arwen 13 Julie 2014 by 02:28 Nou, ek verstaan ​​dat, vanuit 'n seller039s oogpunt, die kort posisie is waardeloos. Peter 12 Julie 2014 by 04:45 As jy 'n opsie wat jy betaal die premie (opsieprys) te koop om die opsie verkoper so die opsie verkoper jy die premie ten tyde van die handel ontvang. Met 'n kort posisie, jy wil die prys van die opsie om te daal, ideaal om nul, op watter punt sal die opsie waardeloos wees. Sodra die opsie verval waardeloos, jy, die opsie verkoper het baat gevind deur die behoud van die deur die koper van die opsie ontvang premie. As die prys van die opsie toeneem, kan jy uiteindelik die koop van die opsie terug (om vierkante van jou kort posisie) teen 'n hoër prys as wat jy dit verkoop vir, wat beteken dat jy sal 'n verlies in hierdie situasie te maak. Laat my weet as daar iets is nog onduidelik. Arwen 12 Julie 2014 by 02:16 am Jy antwoord Darryl039s vraag op 2012/04/30. Jy het quotIf jy kort die posisie is nog waardeloos is jy egter 'n wins te maak - om die premie ontvang vir die verkoop van die option. quot ek verward. As die posisie is kort, kan ons wins te maak. Maar hoekom die posisie is nog waardeloos Hoe om hierdie 23 Peter April 2014 verklaar op 06:56 Kort gamma wisselvalligheid ambagte wil tipies wisselvalligheid en mark bewegings om stabiel te bly so as die gapings mark groot en jy kort gamma en delta neutrale jy sal verloor geld. Jy kan egter kort gamma en ook kort delta maw kort naak koopopsie wees. In hierdie geval, indien die gapings mark laer oop jy sal waarskynlik wees om geld te maak in hierdie situasie. rawdy 20 April 2014 by 03:27 Wat as gamma is kort en die mark oop gaping af sal ek maak verlies of wins Peter 30 April 2012 by 19:25 Die Posisie Delta Delta x Contract Grootte x nommer van opsiekontrakte. In die post deur Charlie, het hy genoem dat die kontrak grootte was 10MT (BTW, don039t Ek weet wat mt is, maar let039s net hanteer dit as 'n paar standaard-eenheid) met die opsie delta om -0,2138 op 100 kort call opsies. So, -0.2138 x 10 x 100 213. Vir jou verkoopopsie vraag - in beide gevalle, of you039re lank of kort die opsie die delta benaderings 0 as die onderliggende prysverhogings. Jou lang / kort posisie bepaal net of jou delta sal benader 0 van 'n positiewe getal of 'n negatiewe getal. Ook, die konsep van ITM / OTM doesn039t afhang van jou lang / kort posisie nie. As 'n put het 'n trefprys van 90 en die voorraad is verstryk aan 100 dan die verkoopopsie is OTM. As jy lank is by die vervaldatum van jou posisie is waardeloos en jy verloor is die premie. As jy kort is die posisie is nog waardeloos jy egter 'n wins te maak - om die premie ontvang vir die verkoop van die opsie. Laat my weet as daar iets onduidelik is. Darryl 30 April 2012 by 16:37 I039m nuwe aan die Grieke en wou ingaan op die laaste opmerking. Hoekom as delta is -0,2138, hoekom sou jy koop 213 baie eerder as 21 Verder 039I. e. vir 'n lang sit as die onderliggende prysverhoging 50-60 sal die delta gaan van -0,40 tot -0,20 (langer) 039. - Ek undertsand dit as die opsie beweeg verder OTM en so delta beweeg nader aan nul. 039For n kort het die delta is omgekeer. So as die onderliggende prys gaan 50-60 die kort put delta gaan 0,40-0,20 (korter) 039. - As i039m kort 'n put en die onderliggende prysverhogings dan doesn039t my opsie nader te beweeg / meer ITM, sodat doesn039t my delta toename Peter 26 Maart 2012 by 20:58 As die kontrak grootte is 10MT dan jou posisie delta, wat die bedrag wat jy nodig het om te verskans is 213 kontrakte (aandele). Die waarde verandering aan jou posisie volgens die delta isn039t met quoteveryquot 1 punt skuif - net met die eerste. Omdat, as you039ve aangedui die delta self sal verander as die onderliggende veranderinge wat gegee word deur die gamma. So na die onderliggende verskuif 1 punt wat jy sal 'n nuwe delta en gamma waarde het. Ook, gamma is basis 'n 1 punt skuif tensy dit gespesifiseer as 1 gamma. Charlie 23 Maart 2012 by 12:54 Hallo Peter, ek het 'n nuwe sagteware vir opsies portefeulje / prcing, en met 'n kostenbesparendis Ek het op die delta is -0,2138 (kort 'n oproep) en die gamma -0,0158. As ek 100 baie kort van die oproep (kontrak grootte 10MT) is dan te wees delta verskans ek nodig sou wees om 21 baie koop. As ek reg verstaan, die Delta beteken ook dat die waarde van my posisie sou daal met 213 met elke tik opwaarts. Maar in hierdie geval die gamma van -0,0158 sou beteken dat my delta gaan korter deur -1,58 baie elke punt hoër nie elke merk hoër (otherwsie gamma te groot sou wees). Die gamma waarde van die handel sê -15,8 wat ek dink beteken die delta sal afneem met hierdie waarde vir elke skuif opwaarts Kan jy my help. Jy stem saam verwarrend dat delta is basis een regmerkie skuif en gamma basis 1 skuif Nave 10 Februarie 2012 by 12:53 Groot werk Peter Peter 5 November 2011 by 04:06 Ja, that039s korrek is. Beide oproepe en wan het dieselfde gamma waarde, wat weerskante van OTM sal afneem. Rick 4 November 2011 by 08:45 Hi ek wil jou terugvoer as 'n oproep, aanvanklik OTM, en dan die aandele prys nader aan die uitoefeningsprys, die gamma sou toeneem, wanneer die oproep is in die geld, gamma sou afneem indien 'n put , aanvanklik OTM, dan as 'n aandeelprys daal, gamma sou verhoog, en wanneer die put is in die geld, sal gamma afneem indien die voorraad nog afgaan sê ek die regte dinge Petrus 5 Junie 2011 by 05:55 Hi Peter87 dit kan help om 'n blik op die delta grafieke op die opsie delta bladsy neem. Neem 'n blik op die Plaas Delta vs Onderliggende prysgrafiek. Dit verteenwoordig 'n lang sit - so net om te keer die nommers vir 'n kort stel. Maw vir 'n lang sit as die onderliggende prysverhoging 50-60 sal die delta gaan van -0,40 tot -0,20 (langer). Vir 'n kort het die delta is omgekeer. So as die onderliggende prys gaan 50-60 die kort put delta gaan 0,40-0,20 (korter). Peter87 4 Junie 2011 by 08:06 Dankie vir jou uitvoerige en vinnige antwoord ek die deel oor oproepe en 'n lang wan maar nie die deel met 'n kort wan 'n kort sit het 'n konkawe (en negatief) afbetaal profiel. So, hoe hoër is die onderliggende waarde kry, hoe meer benader die pay off-line die x-as wat impliseer dat die helling (ltgt delta) word groter (minder negatief benader 0). That039s hoekom ek dit don039t kry dat die posisie in 'n kort sit korter as die onderliggende prysverhogings. In my mening is die posisie minder korter (dit langer word). Maar ek dink daar moet 'n paar beredeneringsfoute in my argumentasie. -) Peter 4 Junie 2011 by 06:36 Die Delta hang af van die opsie call opsies het 'n posisie Delta en verkoopopsies het 'n negatiewe Delta. Dus, as jy 'n opsie quotsellquot die oproep met 'n negatiewe Delta en die plaas 'n positiewe Delta. Nou, gegee dat Gamma is positief vir beide oproepe en wan, as jy 'n opsie verkoop jou Gamma met dus negatief. Wanneer you039re kort 'n opsie en dus kort Gamma beide 'n kort oproep en kort put Delta sal quotlosequot as die onderliggende prysstygings - dit is ook verwys na as quotshorterquot. Vir 'n koopopsie, as die onderliggende prys die opsie styg self raak meer in-die-geld en vandaar die Delta sal beweeg van 0 tot 1. Maar as jy quotshortquot die oproep die teenoorgestelde gebeur wat beteken dat die opsie Delta van jou posisie sal beweeg van 0 tot -1 (korter). Vir 'n verkoopopsie, as die onderliggende prys styg die opsie self becomse meer buite-die-geld en vandaar die Delta sal beweeg van -1 tot 0 (om langer). Maar as jy quotshortquot die plaas die teenoorgestelde gebeur meaing dat die opsie Delta van jou posisie sal beweeg 1-0 (korter). Laat my weet as dit is nie duidelik nie. Peter87 3 Junie 2011 by 14:47 I039m 'n beginner in opsies, maar verstaan ​​byna die hele artikel. Wat ek don039t net verstaan ​​nie, is hierdie: quotConversely, as jy opsies te verkoop, en is dus quotshort gammaquot, sal jou posisie korter as die onderliggende prysverhogings geword. quot Delta (as eerste afgeleide) is negatief en groei met 'n toenemende onderliggende prys, sodat dit minder negatiewe wat beteken quotless shortquot ltgt quotmore longquot. Ek sou jou terugvoer Petrus 3 November 2010 te waardeer teen 04:54 Is jy praat oor die video op hierdie webtuiste bo That039s waar ek quottake sê 'n blik op hierdie videoquot. Dan gee ek 'n skakel na die OU webwerf. Die video hierbo op quotthisquot webwerf wel meer as quotdescribequot wat gammastrale is en brei uit oor gammastrale handel te doen. Laat weet my asseblief as ek iets gemis het, of as jy dink die video hierbo is verkeerd. trader1 2 November 2010 by 23:20 Ek het op die quotoptions universityquot skakel onder die lang gamma handel opskrif, dit sê jy kan 'n video wat 'n oorsig van gammastrale handel gee sien. in plaas van 'n video wat 'n oor die lig van gammastrale gee, is dit 'n 100 persent verkope video vir opsies universiteit. GEEN GAMMA eens genoem. skeur af. Sam 28 Julie 2010 by 21:06 jy is reg. delta van put is dalende funksie van -1 tot 0 as die voorraad prysstygings. Ek het gedink in terme van absolute waarde van delta. Peter 28 Julie 2010 by 18:10 Hi Sam, it039s 'n goeie vraag. Jy moet onthou dat 'n put039s delta negatief so met 'n positiewe gamma en 'n toenemende aandeelprys die delta van 'n put minder negatief - of quotlongerquot. Hoe meer die voorraad saamtrekke hoe nader die put039s delta benaderings nul, aangesien meer gamma daarby gevoeg word. Bel opsies, met 'n positiewe delta en positiewe gamma sal ook quotget longerquot as die voorraad prysstygings. Hoe hoër die voorraad wegbeweeg van die trefprys hoe nader die oproep option039s delta benaderings 1. Sam 28 Julie 2010 by 16:14 Mag wees ek mis iets. Wiskundig gamma is altyd positief vir beide oproep en sit. Maar as die voorraad prysstygings, shouldn039t die put het negatiewe gamma as die grafiek van put delta vs aandeelprys daal asseblief iemand verduidelik Seth Baker 9 Februarie 2010 by 15:04 Dit is interessante dinge. Ek gebruik Google om my te help vind dinge oor opsies. Een koel site het 'n ander benadering - hulle beweer dat hulle nie 'n mening oor die mark. Inteendeel, hulle werk met jou op watter tipe handel te maak, gebaseer op die Grieke, ens ek kan spel hierdie verkeerde, maar ek dink it039s www. timeforoptions Peter 8 Oktober 2009 by 19:05 Hi Anthony, ek is dit eens dat die video doesn039t kry af na 'n goeie begin. Ek verwys direk na die video op die OU webwerf. They039ve verander die video op wat they039ve voorheen gehad het, wat 'n langer inleiding verskaf. Aan die begin van die video Ron reeds begin gesels quotshort gammaquot, waar as jy 'n kort gamma en die mark is om af te gaan jou posisie kry quotlongerquot maw jou delta posisie groei. That039s wat hy bedoel wanneer hy sê quotbuying deltasquot op die pad af. Dink jy my beskrywing (nie die video) hierbo verskil van wat you039ve elders gelees Indien wel, laat my weet waar die teenstrydigheid is en as I039m verkeerd I039ll die inhoud dienooreenkomstig reg te stel. Dankie vir die terugvoer Anthony 7 Oktober 2009 by 22:39 Ek leer om die opsies wat deur die Grieke (delta, gamma-, theta, vega) handel, maar het opsies verhandel vir baie jare. Ek het opgekyk verskeie definisies en ek doen 'n aanlyn kursus. Hierdie definisie hier en die daaropvolgende video is by verre die mees verwarrende wat ek nog ooit teëgekom het. Die video begin met quotIn 'n gevoel van die pad af, ons kort gamma posisie is te koop deltas vir ons. quot. Hoe in die hel kan iemand wat probeer om Gamma verstaan ​​as 'n definisie te begin om dit te verstaan. Peter 20 September 2009 by 20:09 Dankie vir die voorstel. baie waardeer. I039ll skryf iets op delta neutrale handel en 'n bietjie meer oor gammastrale scalping. Howdy 20 September 2009 by 10:38 Ek het basiese kennis van opsies koop en verkoop van oproepe en wan. Ek sal dit waardeer indien meer gedetailleerde verduideliking bygevoeg in vir gamma en delta handel. Ek is nog steeds verward oor hoe gamma handel werk. Voeg 'n CommentTrading gamma is tradisioneel links na die 8220experts8221 op Wall Street. Met die verspreiding van opsies handel kennis en gereedskap in die kleinhandel mark, wat nie meer nodig het om die saak te wees. Vir 'n primer op Gamma handel, sou ek raai lees scalping Gamma en Long Gamma, Kort Vega. Daar is twee posisies wat jy deur die koop van opsies (lang gamma) of verkoop opsies (kort gamma) terwyl delta verskansing die aandeleblootstelling kan neem: Lank Gamma 8211 Wins toe besef wisselvalligheid is groter as die geïmpliseerde wisselvalligheid van die aangekoop opsie Kort Gamma 8211 Wins wanneer besef wisselvalligheid minder as die geïmpliseerde wisselvalligheid van die verkoop opsie plaas van praat oor gammastrale handel is, laat ons gaan deur 'n voorbeeld vir 'n beter verduideliking. Sedert kort termyn geïmpliseer wisselvalligheid is die handel relatief goedkoop in vergelyking met die laaste 4 jaar van historiese wisselvalligheid, kan ons dit 'n goeie tyd om opsies te koop te oorweeg. As jy glo dat die mark gaan baie vinnig gaan baie vinnig of af, dan kan jy net koop 'n straddle op die SPDR SampP 500 (SPY). As ons kyk na die April opsies, laat ons stel voor dat jy 'n oproep by 'n staking van 140 en 'n put op 'n staking van 140 sou koop: As jy hierdie opsies naby die middelpunt gekoop, kan jy in staat wees om hierdie straddle koop vir 'n totaal van 4,26, of 3,04. As jy net hierdie straddle gekoop en het dit tot die vervaldatum, sal jy geld maak as die SPY bo 144,26 of onder 135,74 gesluit op 21 April. In plaas van om 'n eksplisiete directional oproep, laat ons eerder sê dat ons wil net 'n handelsmerk wat dui op wisselvalligheid sal 'n baie hoër as die 13,3 jaarlikse figuur wat in hierdie opsie pryse is gebou wees maak. Ten einde dit te doen, sou ek die straddle koop en dan delta heining die posisie daaglikse: Jy sal sien dat die totale posisie delta is nul as gevolg van die kort 50 aandele van SPY Soos hierbo aangetoon, die totale delta van die posisie is 0, die Gamma is 149, die Vega is 318,98 en die theta is -72,08. Dit beteken dat as SPY styg met een punt, die Delta beweeg 149. As geïmpliseer wisselvalligheid beweeg op 1, jy maak 320 en as 'n dag verby sonder enigiets anders gebeur jy verloor 72. As ons kyk na oombliklike skokke op verkenners uitgestuur en ons kan sien wat die PampL van hierdie totaal posisie is alles gelyk: As SPY beweeg 137,21 jy 682 as tot 143,21 jy 659 te maak jy kan skat wat jy sal maak of verloor met 'n gamma lank / kort posisie met die volgende formule : As ons 'n punt verandering van 2 in hierdie vergelyking, sou ons bereken 0,514922 298 wat redelik naby aan die 317/310 in die bogenoemde scenario tafel. Die glip is te danke aan die verandering in delta oor wat wissel in waarde. Aan die ander kant, verloor ons 72 per dag van die hou van die opsie. As ons dit as ons gelykbreekpunt beginpunt, kan ons bereken 'n geskatte punt skuif wat vir ons 'n gelykbreekpunt vir die dag gee: Die volgende vraag is om te kyk na hoe dikwels jy wil delta heining hierdie posisie, maar ons sal verlaat wat vir 'n ander dag. Dit geensins 'n handel aanbeveling, net 'n opvoedkundige voorbeeld. Lof vir die wisselvalligheid Oppervlakte 8220I8217m opgewonde deur die verskyning van Jim Gatheral8217s nuwe boek die wisselvalligheid Oppervlakte. Die literatuur oor stogastiese wisselvalligheid is groot, maar moeilik om deur te dring en te gebruik. Gatheral8217s boek, daarenteen, is toeganklik en praktiese. Dit suksesvol kaarte 'n middeweg tussen spesifieke voorbeelde en algemene models8211achieving merkwaardige duidelikheid sonder om gesofistikeerdheid, diepte, of breadth.8221 8211Robert V. Kohn, professor in Wiskunde en voorsitter, Wiskundige Finansiële Komitee, Courant Instituut vir Wiskundige Wetenskappe, Universiteit van New York 8220Concise nog omvattende, gelyke aandag aan beide teorie en verskynsels, hierdie boek bied 'n ongeëwenaarde rekening van die eienaardighede en gedrag van die geïmpliseer wisselvalligheid oppervlak, die gevolge daarvan vir die pryse en verskansing en die teorieë wat sukkel om it.8221 8211Emanuel Derman, skrywer van my lewe te verduidelik as 'n Quant 8220Jim Gatheral is die wiliest praktisyn in die besigheid. Hierdie baie fyn boek is 'n uitvloeisel van die lesingnotas voorberei vir een van die mees gewilde klasse by NYU8217s gewaardeerde Courant Instituut. Die onderwerpe wat gedek is aan die voorpunt van navorsing in wiskundige finansiering en die author8217s behandeling van hulle is eenvoudig die beste in hierdie form.8221 8211Peter Carr, PhD, hoof van kwantitatiewe finansiële Navorsing, Bloomberg LP Direkteur van die Magisterprogram in Wiskundige Finansies, New York Universiteit 8220Jim Gatheral is 'n erkende meester van gevorderde modellering vir afgeleide instrumente. In die wisselvalligheid Oppervlakte onthul hy die geheime van die hantering van die belangrikste maar die meeste ontwykende van finansiële hoeveelhede, volatility.8221 8211Paul WILMOTT, skrywer en wiskundige 8220As 'n onderwyser op die gebied van finansiële wiskunde, ek is bly Jim Gatheral8217s boek as 'n belangrike ontwikkeling. Geskryf deur 'n Wall Street praktisyn met 'n uitgebreide mark en onderwyservaring, die wisselvalligheid Oppervlakte gee studente toegang tot 'n vlak van kennis oor afgeleide instrumente wat nie voorheen beskikbaar was. Ek raai it.8221 8211Marco Avellaneda, Direkteur, Afdeling Wiskunde Finansies Courant Instituut, Universiteit van New York 8220Jim Gatheral kon nie geskryf het 'n beter book.8221 8211Bruno Dupire, wenner van die 2006 WILMOTT voorpuntnavorsing toekenning Kwantitatiewe Navorsing, Bloomberg LP Wees gesellig, Deel