Stock opsies kontantlose verkoop

Kontantlose Oefening van Nonqualified Options belasting reëls vir kontantlose uitoefening van nonqualified voorraad opsies. Sommige werkgewers maak dit makliker vir opsiehouers om hul opsies uit te oefen deur die verskaffing van 'n metode van kontantlose oefening. Gewoonlik is die maatskappy maak reëlings met 'n makelaars, wat die geld wat nodig is om die voorraad te koop lenings. Die makelaars verkoop sommige of al die voorraad onmiddellik, met 'n gedeelte van die opbrengs word gebruik om die lening terug te betaal dikwels op dieselfde dag die lening gemaak is. Die oorblywende opbrengs (netto van enige weerhouding en makelaars kommissies of ander gelde) betaal om die opsiehouer. Nie al die maatskappye toelaat hierdie metode van oefening. Sommige maatskappye wil opsiehouers aanmoedig om die voorraad te behou sodat hulle sal 'n deurlopende belang in die besigheid. Ander kan bekommerd dat verkope uitgevoer op hierdie wyse die prys van hul voorraad sal onderdruk word. Gaan jou opsie dokumente, of gaan met die maatskappy, om te sien of hierdie metode is beskikbaar. Belastinggevolge In die algemeen, die belastinggevolge van 'n kontantlose oefening is dieselfde as die belastinggevolge van twee afsonderlike stappe: Oefening die opsie. Hierdie stap vereis dat jy oor die algemeen aan gewone vergoeding inkomste aan te meld. As jy 'n werknemer, 'n weerhouding vereiste geld sowel. Die inkomste (en weerhouding, indien enige) sal op Vorm W-2 gerapporteer word aan jou (as jy 'n werknemer) of Form 1099-MISC (indien jy nie). sien Oefening Nonqualified Stock Options vir meer inligting. Die verkoop van die voorraad. Hierdie stap vereis dat jy kapitaalwins of verlies (wat in hierdie geval is natuurlik kort termyn) rapporteer. Jy sal ontvang Form 1099-B vertel jy die bedrag van die opbrengs (nie die bedrag van wins of verlies) uit die verkoop. Vir meer besonderhede sien Verkope van Opsie Nonqualified Stock. Algemene vrae Ons sien dikwels verwarring oor die volgende punte: V: My wins uit die opsie uitgeoefen verskyn op my vorm W-2 as lone, maar Form 1099-B verslae die volle bedrag van die opbrengs, insluitende die wins. Hoekom is dieselfde bedrag twee keer 'n berig: Dieselfde bedrag is twee keer aangemeld is, maar dit is nie twee keer belas. Vorm 1099-B toon hoeveel jy ontvang vir die verkoop van die voorraad. Wanneer jy jou wins of verlies uit, die bedrag berig op jou W-2 behandel word as 'n bykomende betaal vir die voorraad bedrag. (Met ander woorde, dit verhoog jou basis.) Die effek is om jou wins te verminder of verhoog jou verlies, sodat julle nie uit twee belas. Sien verkoop van voorraad uit Nonqualified Options. Q: Hoekom moet ek wins of verlies wanneer ek die voorraad verkoop teen dieselfde tyd wat ek uitgeoefen A: Gewoonlik Theres 'n klein wins of verlies te rapporteer, vir twee redes. Eerstens, die bedrag berig op jou W-2 as inkomste gewoonlik gebaseer op die aandele gemiddelde prys vir die dag wat jy jou opsie uitgeoefen word, maar die makelaar kan verkoop teen 'n prys effens bo of onder die gemiddelde prys. En die tweede, jou verkoop opbrengs waarskynlik verminder word deur 'n makelaar kommissie, wat 'n klein verlies kan produseer. Maar enige wins of verlies moet minimaal wees. RelatedStock Options maak die regte besluite oor aandele-opsies kan geld in jou sak. Die maak van die verkeerde besluite kan kos jou moneymdashin sommige gevalle, 'n klomp geld. Die beginsels van Stock Options Sleutel punte. Hoe jy beheer van jou voorraad opsies sal bepaal of jy geld maak of verloor geld. In sommige gevalle, kan die verliese aansienlik wees. Hier, goed te verken hoe voorraad opsies werk, insluitend oefening metodes en belasting. Nuttige inligting vir beleggers wat aandele-opsies het ontvang van hul werkgewers. As jy 'n werkgewer voorraad opsies, of as jy sal opsies te ontvang in die toekoms, moet jy verstaan ​​hoe dit werk. Die maak van die regte besluite te neem oor aandele-opsies kan geld in jou sak. Die maak van die verkeerde besluite kan kos jou moneymdashin sommige gevalle, 'n klomp geld. 'N voorraad opsie toekenning gee jou die reg, maar nie die verpligting om 'n sekere aantal aandele van jou werkgewers voorraad aan te koop teen 'n vasgestelde prys binne 'n sekere tydperk. Voorwaardes wat van toepassing is op jou opsies word uitgespel in jou toelae ooreenkoms. Dit sal jou vertel: Jou toekenningsdatum. Die toekenningsdatum is wanneer youve amptelik jou opsies toegestaan. Dit is noodsaaklik om jou te help en die maatskappy op hoogte van belangrike datums soos vestiging skedules en tye oefening (sien onder) hou. Hoeveel en watter soort optionsmdashincentive voorraad opsies (ISOs) of nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NQSOs) mdashyou toegestaan. Die staking (oefening) prys vir die toekenning. Die trefprys is die bedrag sal jy betaal vir elke deel van die voorraad wanneer jy jou opsies uit te oefen. Oefening beteken dat jy jou opsies te gebruik om aandele van die maatskappy voorraad te koop teen die trefprys. Die trefprys vir elke toekenning gewoond verander selfs al is die prys van die voorraad veranderinge. Die vestiging skedule. Oor die algemeen, moet jy opsies vir 'n tydperk van die tyd te hou voordat hulle oefen. Die oefening tydperk. Dit is die hoeveelheid tyd wat jy het om jou opsies uit te oefen nadat hulle vestig. In die meeste gevalle, sal jy 10 jaar vanaf die datum van toekenning voor jou opsies verval. Belasting en opsies Die belastinghantering van aansporing voorraad opsies en nie-gekwalifiseerde voorraad opsies is anders. Oor die algemeen, ISOs in aanmerking kom vir 'n spesiale belasting behandeling en NQSOs Arent. Om te kwalifiseer vir spesiale belasting behandeling, moet jy aandele hou van 'n ISO oefening vir langer as: Twee jaar na die toekenningsdatum en een jaar vanaf die oefening datum. As jy aan die beheermaatskappy tydperk vereistes, die ISO oefening is belastingvry vir gewone inkomstebelasting doeleindes. Wanneer jy later verkoop die aandele, is die transaksie belas teen die langtermyn kapitaalwinsbelasting koers, wat is meer gunstig is as gereelde inkomste belasting tariewe. (Jou koste basis is gelyk aan jou trefprys.) As jy dit nie voldoen aan die beheermaatskappy vereistes, sal jy diskwalifiseer jou ISOs en jy sal gereelde inkomste belasting verskuldig in die jaar van die diskwalifiserende ingesteldheid (die jaar wat jy verkoop). Die skuld belasting sal gebaseer wees op die mindere van die verspreiding (verskil tussen die trefprys en die markprys van die aandele) ten tyde van die uitoefening of ingesteldheid. Byvoorbeeld, as die trefprys is 10 en die markprys is 40 ten tyde van die oefening, die verspreiding is 30. As jy 100 aandele uit te oefen en later diskwalifiseer as die markprys is 30, sal jy 'n gereelde inkomste belasting verskuldig op net 2000 (20 x 100). As jy diskwalifiseer as die markprys is 50, dan sal jy gewone inkomstebelasting verskuldig op die oorspronklike oefening verspreiding van 3000 (30 x 100) en die oorblywende 10 per aandeel sal behandel word as korttermyn-of langtermynkapitaalgroei gewin, afhangende oor hoe lank jy het gehou die voorraad na oefening. A onbevoeg ingesteldheid onder die oorspronklike markwaarde ten tyde van die oefening sal 'n kapitaalverlies met geen inkomstebelasting gewone genereer. As jy het meer as 100,000 in ISOs vestiging in een jaar (gebaseer op die markwaarde ten tyde van die toekenning), die bedrag meer as 100,000 is nie in aanmerking kom vir 'n spesiale belasting behandeling. Oefening ISOs kan ook alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Hoewel die ISO op die tydstip van oefening is nie belasbaar vir gewone doeleindes, sy ingesluit op jou belastingopgawe as AMT aanpassing. As AMT geld, kan jy bykomende inkomstebelasting verskuldig in die jaar van oefening. A diskwalifiserende gesindheid in dieselfde jaar van oefening elimineer die AMT kwessie, maar as 'n diskwalifiserende ingesteldheid kom voor in 'n jaar ná oefening wat jy kan doen met die ergste van beide worldsAMT in die jaar van oefening en gewone inkomstebelasting in die jaar van die onbevoeg ingesteldheid. Jy moet dink aan enige AMT jy dalk te danke as 'n voorafbetaalde belasting. Oor die algemeen, as jy die ISO voorraad vir die vereiste tydperk van tyd in 'n kwalifiserende ingesteldheid hou, die koop kan 'n AMT krediet te genereer. Die belangrikste ding om te onthou is dat jy 'n dubbele koste basisthe trefprys ten tyde van die oefening is jou koste basis vir gewone belasting (kapitaalwins) doeleindes en die markprys ten tyde van die oefening is jou koste basis vir AMT doeleindes. Jou belasting opsteller kan uitvind die res, so lank as wat jy 'n goeie rekords te hou. Die spesiale belasting behandeling en hou periodes hoef aansoek te doen om NQSOs. Wanneer jy NQSOs oefen, sal jy skuld gereelde inkomste belasting in die jaar van oefening wat gebaseer is op die verspreiding by die tyd wat jy jou opsies uit te oefen. NQSOs is ook onderhewig aan inkomste en betaalstaat (FICA) belasting weerhouding ten tyde van die oefening. Oefening metodes Wanneer jy opsies uit te oefen, jy aandele van die maatskappy voorraad te koop teen die trefprys. As die staking prys is laer as die markprys van die voorraad, die opsies is in die geld. As die staking prys is hoër is as die markprys, die opsies is uit die geld, of onder die water. Solank as wat jy die maatskappy se aandele kan koop op 'n openbare aandelebeurs, dont u wil opsies wat onder water sedert youd oefen meer te betaal vir die uitoefening van jou opsies as youd het om te betaal vir die koop van aandele op die ope mark. Oor die algemeen, kan jy kies uit drie oefenmetodes (check jou spesifieke voorraad opsie plan): Kontant oefening. Jy moet die geld om te betaal vir die oefening plus enige transaksie fooie en toepassing terughoudingsbelasting voorsien. Byvoorbeeld, as die trefprys is 10 en jy oefen 100 opsies, sal die oefening gekos 1000 (10 x 100) plus transaksiefooie en enige terughoudingsbelasting danke aan oefening. Kontantlose oefening. Jy gebruik jou opsies om aandele van voorraad, wat jy op een slag te verkoop ten einde die oefening koste, transaksiefooie en enige terughoudingsbelasting danke aan oefening betaal te koop. Jy kan al die aandele te verkoop en sak enige oorblywende kontant of verkoop net genoeg aandele om alles te betaal en hou die oorblywende aandele in 'n beurs rekening. Swap. Sommige werkgewers laat jy jou opsies en gebruik maatskappy voorraad wat jy reeds besit om die oefening koste te dek uit te oefen. Jy kan nog skuld transaksiefooie en belasting. Kry professionele hulp Voordat jy werkgewer voorraad opsies, praat oefen om 'n belasting adviseur of finansiële adviseur. Jy moet verstaan ​​hoe die oefening jou belastingaanspreeklikheid kan beïnvloed, en u mag hê om beraamde belasting te betaal aan onderbetaling boetes vir die jaar te vermy. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging of belastingadvies. Elke belegger moet 'n sekuriteit transaksie te hersien vir sy of haar eie spesifieke situasie. Data hier vervat word verkry uit wat word beskou as betroubare bronne kan egter die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde verskaf is vir illustratiewe (of inligting) doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Die Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing is 'n afdeling van Charles Schwab amp Co Inc Rande Spiegelman. CPA, CFP, is vise-president van finansiële beplanning by die Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Spiegelman spesialiseer in persoonlike finansiële beplanning, insluitende inkomstebelasting, boedelbelasting, aftrede, kontantvloei, netto waarde, kompenserende voorraad opsies, werknemer planne, beleggings en portefeulje beplanning. Opsies te voer 'n hoë vlak van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere vereistes voldoen moet word om opsies handel deur Schwab. Lees asseblief die opsies bekendmaking dokument getiteld Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor die oorweging van enige opsie transaksie. Diversifikasie strategieë nie 'n wins te verseker en nie beskerm teen verliese in dalende markte. Hierdie inligting is nie bedoel om 'n plaasvervanger vir 'n spesifieke individuele belasting, reg of 'n belegging beplanning raad wees. Waar spesifieke advies nodig of toepaslik is, Schwab beveel oorleg met 'n gekwalifiseerde belastingadviseur, CPA, finansiële beplanner of Investment Manager. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging advies. Die hier genoem beleggingstrategieë mag nie geskik wees vir almal. Elke belegger moet 'n beleggingstrategie vir sy of haar eie spesifieke situasie te hersien voordat jy enige beleggingsbesluit. Alle uitdrukkings van mening is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing in reaksie op veranderende marktoestande. Data hierin vervat van derde party verskaffers verkry van wat beskou word as betroubare bronne. Tog kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Die Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing is 'n afdeling van Charles Schwab amp Co Inc Kontak makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-versekerde Geen Bank waarborg kan verloor Waarde Die materiaal op hierdie webwerf is slegs vir algemene inligting doeleindes. Die inligting op hierdie webwerf en dié wat deur die Equity-toekenning Konsultasie span is nie bedoel om 'n plaasvervanger vir 'n spesifieke individuele belasting, reg, of 'n belegging beplanning raad wees. Waar spesifieke advies nodig of toepaslik is, Schwab beveel oorleg met 'n gekwalifiseerde belastingadviseur, CPA, finansiële beplanner, regsadviseur, of beleggingsbestuurder. Charles Schwab amp Co Inc en Charles Schwab Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en volfiliale van die Charles Schwab Corporation. Makelaarsloon produkte en dienste word aangebied deur Charles Schwab amp Co Inc lid SIPC. Deposito en uitleen produkte en dienste word aangebied deur Schwab Bank, lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener. Schwab Stock Plan Services bied Aandele-aansporingskema bekom dienste en ander finansiële dienste aan maatskappye en werknemers deur middel van Charles Schwab amp Co Inc (Schwab). Schwab, 'n geregistreerde makelaar-handelaar, bied makelaars en bewaring dienste aan sy kliënte. 169 2016 Charles Schwab amp Co Inc Alle regte voorbehou. Lid SIPC. CS18801-01 (0714-4027) (14/1) Stock Options versterk jou portefeulje sonder strek jou Finansies Jou firma het die bydraes wat jy om sy prestasie en sukses gemaak het erken deur die toekenning van jou opsies om maatskappy voorraad aan te koop. Wat meer as jou companyrsquos respek vir jou as 'n gewaardeerde werknemer, kan voorraad opsies help om 'n betekenisvolle beleggingsportefeulje vinnig ontwikkel. dikwels met aansienlike wins. Dit is waarom die besluite wat jy maak met betrekking tot jou voorraad opsies soos uitvoering maak as tydsberekening van die oefening, hoe om die transaksie te voltooi en die keuse om te hou of te verkoop die verkry aandele uitvoering moet versigtig oorweeg. En omdat elke besluit kan aansienlik invloed op jou finansiële situasie langtermyn, Raymond James finansiële adviseurs is daar om jou te lei. Ons kan raad wat ontwerp is om jou te help om die voordeel van jou opsies te maksimeer verskaf. Ons Vereenvoudig die proses Raymond James adviseurs, ons werk nou saam met ons firmrsquos voorraad opsie professionele om 'n stap-bystep diens te lewer. Ons voorraad opsie kundiges kontak jou maatskappy om sy voorraad opsie oefening reëls hersien en dan seker te maak hulle is gevolg namens jou, asook hulp volledige vereiste vorms. As die voorraad is om verkoop te word, het hulle ook verseker dat die verkoop aan Reël 144 en, belangrikste, hulle bied stiptelike betaling na afloop van die transaksie. Hoe om te oefen Stock Options Sodra ons jou situasie bespreek en besluit die tyd is reg om jou opsies uit te oefen, moet ons kyk na die talle alternatiewe vir voort te gaan met die transaksie. Hierdie keuses sluit in die gebruik van jou eie kontant, neem 'n lening teen 'n baie mededingende prys of die gebruik van jou bestaande maatskappy voorraad te ruil vir die opsies. Kontant teen Giraal Jy kan kies om die opsies te koop met jou eie geld. In daardie geval, jou primêre besluit is of nie hou of te verkoop al of 'n gedeelte van die voorraad. Dit is 'n besluit wat gemaak moet word met jou belasting adviseur as gevolg van die belastingimplikasies. Jou finansiële adviseur moet ook deel van die konsultasieproses wees om die impak van jou besluit op jou portfoliorsquos diversifikasie en jou algehele finansiële plan te bespreek. 'N Tweede alternatief is om die kontant te leen. Inisieer die Giraal opsie uit te oefen vir rekeninge custodied deur Raymond James amp Associates, die firma tydelik strek krediet ten einde 'n opsie oefening te inisieer. Itrsquos ons kontantlose voorraad opsie diens. Die basiese uitgangspunt is om genoeg kontant leen om jou voorraad opsies uit te oefen en dan verkoop genoeg van die gevolglike voorraad om die geleende bedrag dek, saam met enige rente of fooie. Jy kan dan gebruik maak van die res van die aandele aan jou beleggingsportefeulje te bou. Die volledige proses van die uitoefening van aandele-opsies kan een tot twee weke neem, hoofsaaklik as gevolg van die tyd is dit dalk 'n oordrag agent neem om die aandele te lewer. Jou voorraad opsie kwalifiseer vir ons kontantlose voorraad opsie diens as dit behels 'n voorraad op die New York Aandelebeurs of Amerikaanse Effektebeurs, of indien dit verhandel oor-die-toonbank en voldoen aan sekere finansiële verslagdoening vereistes. Daar is geen beperking op die huidige markwaarde van die aandele wat jy kan koop of verkoop deur middel van hierdie program. Die aandele moet egter onmiddellik gewild onder federale sekuriteit wette. Kontantlose Alternatiewe As jy kies om onmiddellik verkoop jou aandele, kan Raymond James jy leen die volle bedrag wat nodig is, teen 'n baie mededingende rentekoers, om jou opsies uit te oefen. Jy betaal dan die lening terug wanneer die aandele ontvang en het die verskil uit die verkoop om te belê of te spandeer, soos jy goeddink. As jy besluit om jou opsies uit te oefen en uit te stel verkoop totdat die aandele ontvang, kan Raymond James jy leen tot 70 van die stockrsquos huidige markwaarde te betaal vir die oefening. Sodra die aandele ontvang in jou rekening en verkoop, krediet ons jou met die beskikbare fondse op vereffeningsdatum, minus enige fooie en toegeval debietorder rente op die geleende bedrag. As jy kies om te oefen en hou jou aandele, moet die oefening plaasvind in 'n Raymond James geredelike toegang aangeskakel rekening, wat sal toelaat dat jy jou aandele as kollateraal vir 'n marge lening. In die eerste plek moet Raymond James jou rekening vir marge lenings goed te keur. Volgende, sal die marginability van die individuele sekuriteit hersien. Sodra dit afgehandel is, sal Raymond James jou opsies uit te voer en te bevorder tot 50 van die accountrsquos huidige markwaarde of 50 van die markwaarde van die aandele sal deur die opsie oefening kry. Geredelike toegang kan jy leen teen mededingende pryse en vestig jou eie terugbetaling skedule. Die geredelike toegang rekening is 'n marge-rekening. Leen op marge en die gebruik van sekuriteite as kollateraal kan 'n hoë graad van risiko behels en mag nie geskik vir alle beleggers nie. marktoestande kan enige potensiaal vir verlies vergroot. As die mark draai teen die belegger, kan hy of sy versoek word om addisionele sekuriteite en / of kontant in die rekening deponeer. Die sekuriteite in die rekening kan verkoop word aan die kantlyn oproep ontmoet, en die firma kan die investorrsquos sekuriteite te verkoop sonder kontak met hulle. Die rentekoerse gehef word bepaal deur die geleende bedrag. Stock verruil As jy reeds eie aandele van jou onderneming voorraad voor jou opsie uitoefen, is daar dalk 'n belasting voordeel om voorraad uitruiling wees. Stock uitruiling kan jy 'n paar van jou bestaande aandele te ruil met die maatskappy as betaling vir jou opsie oefening. Gegewe al die variasies, itrsquos belangrik om te konsulteer met jou belasting adviseur vir die belastingimplikasies van jou voorraad opsies. Finansiële implikasies van Oefening Stock Options Met die hulp van ons ervare raad, kan jy die finale besluit oor die finansiële implikasies van die uitoefening van jou voorraad opsies maak. Jy moet egter in ag neem hoe diversifikasie die risiko en wisselvalligheid wat verband hou met die hou van die meeste van jou portefeulje in enige een belegging alternatiewe, in hierdie geval, jou companyrsquos voorraad kan verminder. Ons kan saam met jou 'n finansiële plan wat ken die bates yoursquove geskep deur die uitoefening van jou voorraad opsies in gediversifiseerde belegging alternatiewe te formuleer. Belastingimplikasies Yoursquoll ook wil die belastingimplikasies van die uitoefening van jou voorraad opsies oorweeg. Elke tipe opsie, of dit 'n nie-gekwalifiseerde of 'n aansporing voorraad opsie, is verskillend behandel. Byvoorbeeld, die uitoefening van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie is 'n belasbare gebeurtenis. Die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde van die voorraad word beskou as gewone inkomste. Jou werkgewer sal beraamde federale, staats-en FICA belasting weerhou, indien van toepassing, ten tyde van die oefening. 'N aansporing voorraad opsie is oor die algemeen nie belasbare wanneer uitgeoefen. As jy maatskappy voorraad verkry deur 'n aansporing voorraad opsie binne een jaar van oefening of twee jaar vanaf die datum waarop jy die opsie ontvang verkoop, is die verskil tussen die uitoefeningsprys en die markwaarde beskou as gewone inkomste en die verskil tussen die verkoopprys en die markwaarde ten tyde van die oefening word beskou as 'n korttermyn-kapitaalwins. Die enkele grootste fout wat jy kan maak met aansporing voorraad opsies is om te vergeet of nie weet van die alternatiewe minimum belasting. Asseblief met jou belasting adviseur ten opsigte van hoe dit wat jy sal beïnvloed. Kort Swing Wins heers oor die kort gang wins reël is 'n regulasie Amerikaanse Securities and Exchange Commission en kan jou opsie transaksie raak as jy 'n ingeligte bron. Volgens die reël as die binnekringe koop en verkoop sekuriteite van hul werkgewer korporasie binne 'n tydperk van ses maande, hulle vereis word om op te gee enige winste gemaak op die verkoop. Tog kan die binnekringe hul voorraad opsies uit te oefen en onmiddellik verkoop die voorraad ontvang sonder verwek die kort gang wins reël. Dit laat die binnekringe van die belastinggevolge van die uitoefening van aandele-opsies onmiddellik na oefening eerder as om te wag totdat ses maande na die oefening erken. Vra jou werkgewer as jy geraak word deur die kort gang wins reël. Aan die begin gaan Raymond Jamesrsquo finansiële adviseurs kan die professionele hantering van al die besonderhede van die uitoefening van jou voorraad opsies te fasiliteer en lei jou deur die nodige papierwerk. Bel ons vandag en yoursquoll wees op jou pad na die ontwikkeling van 'n beleggingsportefeulje wat kan handhaaf en verbeter jou lewenstyl nou en in die future. Cashless oefening: 7 Uitgawe:: 1 Begin Hoekom min mense aandele ACA Journal Scottsdale Lente 1998 Elaine se Gill Deel hou Page: 31-33 ISSN: 10680918 vakterme: Stock opsies opsies handel Kapitaalwinsbelasting Uitvoerende vergoeding Geographic Name: Amerikaanse Abstract: Wanneer die tyd aanbreek om hul voorraad opsies uit te oefen, kan die meeste rang-en-lêer werknemers nie bekostig om te skil uit die kontant. Om te voorkom dat hul spaargeld uitput, die meeste werknemers gebruik kontantlose oefeninge. Dit laat werknemers, deur 'n spesiale program wat deur die maatskappy of 'n makelaar, om hul opsies uit te oefen sonder 'n kontant uitleg of 'n oorgawe van tans in besit voorraad. Die makelaar sal die geld leen om hul opsies uit te oefen sonder 'n kontant uitleg of 'n oorgawe van tans in besit voorraad. Die makelaar sal die geld leen om te oefen vir die werknemer, wat onmiddellik sal verkoop genoeg aandele aan die uitoefeningsprys, belasting en kommissies te dek. Die werknemer hou dan ook al oorbly in kontant of stock. Indien die werknemer verkies om die voorraad te hou, is enige toekomstige waardering belas as kapitaalwinsbelasting wanneer die voorraad uiteindelik verkoop word. Volledige inligting: Kopiereg AMERICAN VERGOEDING VERENIGING Lente 1998 Stock opsies het onlangs kom in hul eerste. Hoewel hulle rond vir 'n paar dekades gewees het, het hulle nog nooit so wyd gebruik of so volop in hul ontwerp en toepassing soos dit vandag is. Terwyl die algemeen gereserveer vir bestuurders, nou baie maatskappye bied voorraad opsies vir alle werknemers. Feitlik al die Fortune 1000 maatskappye kwessie voorraad opsies en baie maatskappye, insluitend General Mills Inc. Procter Gamble Co Du Pont Co PepsiCo en Kimberly-Clark, het broadbased voorraad opsie planne. In 'n onlangse studie deur William M. Mercer het bevind dat 30 persent van die grootste Amerikaanse maatskappye breë-gebaseerde voorraad opsie planne opgerig. Wat is die redenasie agter die aanbied van voorraad opsie voordele vir alle vlakke van werknemers, van uitvoerende tot die rang en lêer Die gewildste rede blyk te wees om werknemers te dink as eienaars. Maar daar is ook ander redes wat direk beklemtoon vasmaak rykdom werknemer aan aandeelhouers en motivering van werknemers om aandeelhouer waarde te verhoog. Een van die beste maniere om aandeelhouer waarde te verhoog is deur elke werknemer 'n aandeelhouer. Hierdie effek kan bereik word met voorraad opsie toekennings. Die meeste rang-en-lêer werknemers en baie bestuurders kan nie bekostig om te skil uit die kontant wanneer die tyd aanbreek om hul voorraad opsies uit te oefen. Hulle moet kontant om beide die aandeelprys en belasting te dek by die uitoefening van nonqualified voorraad opsies. Daarbenewens het baie mense nie 'n groot persoonlike reserwe van maatskappy voorraad te gebruik as betaling vir die voorraad opsie toestaan ​​wanneer die tyd aanbreek om te oefen. Dit is algemeen bekend as 'n voorraad vir voorraad oefening. Om te voorkom dat hul spaargeld uitput, die meeste werknemers gebruik kontantlose oefeninge. Dit laat werknemers, deur 'n spesiale program wat deur die maatskappy of 'n makelaar, om hul opsies uit te oefen sonder 'n kontant uitleg of 'n oorgawe van tans in besit voorraad. Die makelaar sal die geld leen om te oefen vir die werknemer, wat onmiddellik sal verkoop genoeg aandele aan die uitoefeningsprys, belasting en kommissies te dek. Die werknemer hou dan ook al oorbly in kontant of stock. Indien die werknemer verkies om die voorraad te hou, is enige toekomstige waardering belas as kapitaalwinsbelasting wanneer die voorraad uiteindelik verkoop word. Kommissies kan wissel deur die grootte van die opsie uitgeoefen en deur makelaar. Die meeste maatskappye gebruik verskeie makelaars met gevestigde kommissie tariewe. A 1997 opname van voorraad plan ontwerp en administrasie deur Deloitte Touche LLP die lig gebring dat 76 persent van maatskappye met voorraad opsie planne het 'n brokerassisted kontantlose oefening / dieselfde dag-verkope program, terwyl 47 persent vir voorraad-vir-effekte oefeninge. Kontantlose het geword van die gewildste metode van die uitoefening van aandele-opsies. Maar, met behulp van hierdie metode lei tot die vraag of die werknemer ooit werklik in besit van die voorraad. Na alles, is die voorraad gekoop en verkoop op dieselfde dag. A 1996 studie deur twee mede rekeningkundige professore, Steven Huddart van Duke Universiteit en Mark Lang van die Universiteit van Noord-Carolina in Chapel Hill, het bevind dat twee derdes van die oefening aktiwiteit van werknemers op laer vlakke plaasgevind net ses maande nadat hulle gevestig en die opsies was in die geld. Senior bestuurders uitgeoefen op die helfte van dié koers. Negentig persent van die werknemers in die studie verkoop hulle voorraad onmiddellik na oefening met behulp van die kontantlose oefening. Gereed Kontant Versoeking Een rede opsies is so gewild is, want ná die aanvanklike vestiging of hou tydperk, kan hulle maklik omskep word in kontant, die aanbied van die vooruitsig en gevaar van onmiddellike bevrediging. Dit bewys dikwels aanloklik vir mense wat opsies te sien as 'n vinnige geld bron in plaas van as 'n langtermyn-welvaart bouer. In teenstelling, werknemers sien 401 (k) planne as aftreespaargeld rekeninge as gevolg van plan beperkings en laste. Vir baie maatskappye, 'n vinnige ommeswaai van opsies nederlae gedeeltelik die oorspronklike doel om werknemers te dink as eienaars. Wil jy borgtog uit jou besigheid by die eerste teken van afname of nadat jy 'n sekere bedrag van wins gemaak het, selfs al is daar 'n sterk moontlikheid van voortgesette winsgewendheid Na alles, wanneer werknemers al hul opsies uitgeoefen het, hulle is baie minder geneig om te bekommerd te wees met aandele prys en aandeelhouer waarde. Baie maatskappye het tydperke vestiging verleng sodat werknemers 'n langer termyn die lig van toenemende aandeelhouer waarde sal neem. Om werknemer voorraad eienaarskap te bevorder, het 'n paar maatskappye senior bestuurders wat nodig is om te voldoen duidelike riglyne voorraad eienaarskap hul besit van maatskappy voorraad te verhoog. Die gewildste soort opsie wat uitgereik is deur maatskappye is die nonqualified voorraad opsie, wat gunstige belasting behandeling bied nie ten tyde van die oefening. Volgens die Deloitte Touche opname, 92 persent van die maatskappye wat ondervra reik nonqualified voorraad opsies. Omdat die wins belas word as gewone inkomste wanneer uitgeoefen, is daar geen aansporing vir mense om te die voorraad te koop en hou dit omdat die belasting is dieselfde, ongeag van die tipe oefening. Aansporing voorraad opsies (ISOs) funksie 'n aansporing om vas te hou aan die voorraad om te kwalifiseer vir gunstige belasting behandeling. By die verkoop van die voorraad, word die verhoogde waarde belas teen die laer kapitaalwinsbelasting tariewe van 28 persent as die voorraad gehou word vir 'n jaar of 20 persent as dit gehou word vir 18 maande. Baie maatskappye het nie ISOs reik omdat baie mense gebruik kontantlose oefeninge, wat in wese draai ISOs in nonqualified voorraad opsies as gevolg van die onmiddellike verkoop. Die meeste ISOs uitgereik onder nuwer, hoë-tegnologie maatskappye wat 'n primêre fokus op die groei van hul besigheid. Die meeste mense is nie vertroud is met die mark en het nog nooit gekoop of verkoop voorraad voor. Maatskappye is die opvoeding van hul werknemers oor hoe om die meeste uit hul opsies en op die waarde van die hou van voorraad na die oefening te kry. Hierdie maatskappye ook die evaluering van die verwatering effek wat grootvee opsie toekennings het op aandeelhouer waarde wanneer werknemers gebruik kontantlose oefeninge. Sommige maatskappye het begin om te herlaai of gee nuwe voorraad opsies in die uitgeoefen op die huidige prys bedrag as werknemers behou hul voorraad nadat hulle uit te oefen. Hierdie strategieë is 'n groot uitdaging wanneer baie mense nog steeds sukkel met hoe om hul aftreespaargeld te belê deur 401 (k) planne. Hoewel geen maatskappy wil die rompslomp van die gee van finansiële advies, baie loop 'n fyn lyn deur die aanbied van buite finansiële beplanning as 'n voordeel vir werknemers. General Motors Corporation is inisiëring van 'n opleidingsprogram vir bestuurders op te voed oor die voordele voortspruitend uit voorraad eienaarskap, insluitend voortgesette groei van aandele prys, dividendinkomste en moontlike gunstige belasting behandeling. Eli Lilly Co skryf baie van die sukses van sy nuwe GlobalShares breë-gebaseerde voorraad opsie program om sy fokus op 'n eenvoudige, gerieflike oefening proses. Soortgelyk aan ander maatskappye met 'n breë-gebaseerde programme, Eli Lilly besef die belangrikheid van werknemers wat 'n vinnige en maklike toegang indien hulle wil hul opsies uit te oefen. Vir General Motors en Eli Lilly, is die meeste opsies uitgeoefen kontantlose. Dit is nie genoeg om werknemers vee-eienaars te maak vir 'n bepaalde tydperk van die tyd. Maatskappye moet 'n omgewing te skep wat mense in staat stel om op te tree as eienaars te skep. Meer dikwels as nie, dit is 'n persoonlike besluit deur werknemers om die geld te neem en uit te voer. Baie kontant uit 'n huis te koop, betaal kollege onderrig of kry 'n onmiddellike, positiewe kontantvloei. Ander werknemers stel teikens en besluit hulle sal uitoefen op 'n spesifieke prys. Wanneer die aandele prys begin daal, het baie mense paniek by die gedagte van die verlies van geld en borgtog uit deur 'n kontantlose oefening. Dit lyk asof mense voorraad opsie programme in kontant omgesit programme, en maatskappye bygestaan ​​deur die aanbied van kontantlose oefeninge. Tog kan werknemers nie voordeel trek uit voorraad opsies, tensy die voorraad prysstygings gedurende die termyn van die toekenning. Ook, as werknemers moet aanvanklik betaal vir hul aandele deur kontant of aandele, dit mag nie as 'n ware voordeel beskou. 'N voorraad prysverhoging voordele wat die korporasie, werknemers en die aandeelhouers. Stock opsies: Rig 'n werknemers persoonlike finansiële sukses met dié van die korporasie. Erken die werknemers voortgesette bydrae tot die besigheid. Verhoog die werknemers aandeel in die korporasies sukses. Terselfdertyd, kan voorraad opsies werknemer bewus te maak van die maatskappy se aandele prys te verhoog op 'n daaglikse basis. Wanneer Chemiese Banking Corp sy aandele sukses uitgereik, die nagaan van die aanhaling in die koerant het 'n vroeë-oggend ritueel vir 'n paar werknemers. Soos die aandele prys verhoog het, so het hulle opgewondenheid. Hierdie is 'n paar van die redes waarom maatskappye het voortgegaan om voorraad opsies gee saam met kontantlose oefeninge. Skrywer nota Elaine S. Gill is Senior Administrateur vir General Motors Corp. s Wêreldwyd Uitvoerende Vergoeding Personeel. Sy is verantwoordelik vir die ondersteuning van die wêreld se grootste motor vervaardiger met 'n totale uitvoerende vergoeding strategie en ontwikkeling. Sy is instrumenteel in die ontwikkeling van verskeie aspekte van die uitvoerende vergoeding, insluitende langtermyn-aansporings, jaarlikse aansporings, basis salaris en voordele. Haar areas van kundigheid sluit in uitvoerende vergoeding, menslike hulpbronne, industriële verhoudings, vervaardiging, meganiese en bedryfsingenieurswese. Sy het 'n B. S. in bedryfsingenieurswese van Noord-Carolina op staatskoste Universiteit en 'n M. S. in die bestuur van Kettering Universiteit. Steven Huddart Smeal College of Business, Penn State University, Universiteit Park, PA 16802-3603 USA (814) 865-0041 (814) 863-8393 Faks huddartpsu. edu vCard Tuis Vorige Volgende Huddart Browsing www. personal. psu. edu/ sjh11 / InTheNews / ACA1.shtml is laas op Vrydag, 2 September, 2016. Vandag is Vrydag, 14 Oktober, 2016. Tensy anders vermeld, al materiaal is: Kopiereg copy1995-2016 Steven Huddart. Alle regte reserved. Exercising Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende stappe